حدضرر متحرک، سفارشی از نوع استاپ لاس است که قیمت بازار را دنبال می‌کند. این کار به معامله گران اجازه می‌دهد تا هنگام نوسانات بازار، سفارشی از پیش تعیین شده را با مقدار یا درصد مشخصی با فاصله از قیمت بازار ثبت کنند. حدضرر متحرک به معامله‌گران کمک می‌کند زمانی که بازار در جهتی که معامله‌گر مطلوب می‌داند حرکت نمی‌کند، ضرر را محدود کرده و سود خود را قفل کنند.
هنگامی که قیمت در جهت مطلوب حرکت می کند، حدضرر متحرک به طور همزمان با یک درصد خاص یا مقدار از پیش تعیین شده، همراه آن حرکت می‌کند. تا زمانی که قیمت بازار به نفع معامله‌گر حرکت می‌کند، معاملات را باز نگه داشته و به طور مداوم سودآور را حفظ می‌کند. حدضرر متحرک در جهت مخالف حرکت نمی‌کنند.
به این معنا که معامله‌گران با توجه به بازار، نیازی به تغییر مکرر حدضرر برای حفظ سود خود ندارند.
در مرحله بعد، به توضیح مفصلی از اصول عملیاتی یک حدضرر متحرک برای یک موقعیت طولانی و کوتاه می‌پردازیم.

 

 

 

تصویر بالا را به عنوان مثال در نظر بگیرید (خط مشکی قیمت و خط آبی حدضرر متحرک است). برای این موقعیت طولانی، اوردرهای بعدی حدضرر متحرک، به صورت زیر تنظیم می‌شوند: قیمت ورودی = 10000 دلار، نرخ برگشت قیمت = 5٪، و مقدار حدضرر متحرک = N. قیمت از نقطه A شروع به حرکت می‌کند، پس:

• وقتی قیمت به نقطه B که قیمت ورودی و 10000 دلار است رسید، حدضرر متحرک فعال می‌شود. در این زمان، قیمت یک حدضرر متحرک برابر است با:  10000 ضرب در (1 – 5%) = 9500 دلار
• وقتی قیمت به بالاترین سقف خود یعنی 10500 افزایش می‌یابد، قیمت حدضرر متحرک در این نقطه برابری می‌کند با: 10500 * (1 – 5%) = 9975 دلار
• وقتی قیمت کاهش می‌یابد اما به نرخ برگشتی 5% نمی‌رسد، زیرا بالاترین قیمت تاریخی هنوز 10500 است، قیمت حدضرر متحرک بدون تغییر در 9975 باقی می‌ماند.
• هنگامی که قیمت به بالاترین حد تاریخی یعنی 11000 افزایش می‌یابد، قیمت حدضرر متحرک انتهایی در این نقطه می‌شود: 11000 * (1 – 5%) = 10450
• هنگامی که قیمت به نقطه C کاهش می‌یابد و به 10450 می‌رسد، سطح نرخ برگشتی 5% را تاچ می‌کند. در این لحظه دستور حدضرر متحرک فعال می‌شود تا پوزیشن را به قیمت بازار بفروشد و  آن را ببندد.

حدضرر متحرک در پوزیشن شورت (فروش)

 

حال برای پوزیشن شورت، موقعیت بالا را در نظر بگیرید (خط مشکی قیمت و خط آبی حدضرر متحرک است). برای این موقعیت طولانی، اوردرهای بعدی یک حدضرر متحرک، به صورت زیر تنظیم می‌شوند: قیمت ورودی = 10500 دلار، نرخ برگشت قیمت = 5٪، و مقدار حدضرر متحرک = N. قیمت از نقطه A شروع به حرکت می‌کند، پس:

 

• وقتی قیمت به نقطه B که قیمت ورودی و 10500 دلار است رسید، حدضرر متحرک فعال می‌شود. در این زمان، قیمت حدضرر متحرک برابر است با:  10500 ضرب در (1 + 5%) = 11025 دلار
• وقتی قیمت به پایین ترین کف خود یعنی 10000 کاهش می‌یابد، قیمت حدضرر متحرک در این نقطه برابری می‌کند با: 10000 * (1 + 5%) = 10500 دلار
• وقتی قیمت افزایش می‌یابد اما به نرخ برگشتی 5% نمی‌رسد، زیرا پایین‌ترین قیمت تاریخی هنوز 10000 است، قیمت حدضرر متحرک بدون تغییر در 10500 باقی می‌ماند.
• هنگامی که قیمت به پایین‌ترین حد تاریخی یعنی 9500 کاهش می‌یابد، قیمت حدضرر متحرک انتهایی در این نقطه می‌شود: 9500 * (1 + 5%) = 9975
• هنگامی که قیمت به نقطه C افزایش می‌یابد و به 9975 می‌رسد، سطح نرخ برگشتی 5% را تاچ می‌کند. در این لحظه دستور حدضرر متحرک فعال می‌شود تا پوزیشن را به قیمت بازار بخرد و  آن را ببندد.

سه پارامتر کلیدی هنگام تنظیم حدضرر متحرک یا ترینیگ استاپ وجود دارد:

 

نرخ بازگشت قیمت، شرط اصلی برای محاسبه قیمت واقعی تریلینگ استاپ است. قیمت فعال کننده تریلینگ استاپ،  بر اساس بالاترین/پایین‌ترین قیمت تاریخی و نرخ برگشت قیمت محاسبه می‌شود. برای تنظیم محدوده نرخ بازگشت قیمت، «Callback rate» یا «Trailing Distance» را انتخاب کنید.

 

مبلغ سفارش TP/SL دنباله دار.

قیمت فعال‌سازی پیش‌نیاز فعال‌سازی سفارش حدضرر متحرک است. زمانی که آخرین قیمت (آخرین قیمت تراکنش) به قیمت فعال سازی رسید یا از آن فراتر رفت، سفارش راه اندازی می‌شود. پس از فعال‌سازی، سیستم شروع به محاسبه قیمت دقیق حدضرر متحرک می‌کند. اگر قیمت فعال سازی را مشخص نکنید، حدضرر متحرک بلافاصله پس از انجام سفارش، فعال می‌شود. قیمت فعال‌سازی می‌تواند به صورت پیش‌فرض روی قیمت فعلی باشد (می‌توانید Mark Price یا Last Price یا حتی Index Price را انتخاب کنید).

 

پس از باز شدن پوزیشن فیوچرز پرپچوال خود، روی «Orders» و سپس روی «Add» کلیک کنید تا وارد صفحه تنظیمات شوید.

 

 

روی «Trailing TP/SL» کلیک کرده و  «Callback Rate/Trailing Distance»، «Quantity» و «Activation Price» را پر کنید. اگر قیمت فعال سازی (Activation Price) را تنظیم نکنید، سفارش حد ضرر بلافاصله پس از ثبت فعال می‌شود. پس از تکمیل، روی Confirm کلیک کنید.

 

 

می‌توانید روی دکمه «View» در سمت راست صفحه پوزیشن کلیک کنید تا تمام سفارش‌های فعلی TP/SL را مشاهده کنید.

 

 

در صفحه «Trailing TP/SL»، روی نماد «Delete» (سطل آشغال) کلیک کنید تا سفارش را لغو کنید. یا می‌توانید برای لغو تمامی سفارش‌های TP/SL، روی «Cancel All» کلیک کنید.

 

 

نکات مربوط به تریگر و فعال‌سازی اوردر

اگر قیمت فعال سازی را مشخص نکنید، خود بلافاصله پس از ثبت سفارش فعال می‌شود.
می‌توانید سفارش را با Mark Price، Last Price یا Index Price فعال کنید. وقتی به قیمت سطح فعال‌سازی رسید، حدضرر متحرک فعال می‌شود.

تریگر در پوزیشن نیز به صورت زیر عمل می‌کند:

• پوزیشن شورت: آخرین قیمت ≥ قیمت تریگر
• پوزیشن لانگ: آخرین قیمت ≤ قیمت تریگر

فعال‌سازی حدضرر متحرک نیز به صورت زیر محاسبه و انجام می‌شود:

• پوزیشن شورت:

1. محاسبه به وسیله Trailing Distance انجام شود: Lowest Price + Trailing Distance
2. محاسبه به وسیله Callback Rate انجام شود: Lowest Price * (1 + Callback Rate)

• پوزیشن لانگ:

1. محاسبه به وسیله Trailing Distance انجام شود: Highest Price – Trailing Distance
2. محاسبه به وسیله Callback Rate انجام شود: Highest Price * (1 – Callback Rate)

در این پست سعی کردیم به صورت جامع مفهوم حدضرر متحرک و نحوه تنظیم آن در صرافی بینگ ایکس را شرح دهیم. برای تسلط کامل بر این بخش، حتماً ویدیوی فوق را مشاهده کنید.

 

جهت ثبت نام سریع در بینگ ایکس و دریافت پاداش و تخفیف کمیسیون، کلیک کنید: BingX SignUp